Relação de Garantias: O que é e sua Importância no Crédito
A Relação de Garantias, também conhecida como Cobertura de Garantias ou Índice de Garantia, é um indicador financeiro crucial na análise de crédito. Ela representa a proporção entre o valor total das garantias oferecidas por um tomador de crédito e o montante total do empréstimo solicitado ou concedido. Em termos simples, demonstra o quanto o credor está protegido em caso de inadimplência do devedor.
Como a Relação de Garantias é Calculada?
O cálculo da Relação de Garantias é relativamente simples: divide-se o valor total das garantias pelo valor total do empréstimo. O resultado é expresso em forma de índice ou percentual. Por exemplo, se um empréstimo de R$100.000 é garantido por um imóvel avaliado em R$150.000, a relação de garantias é de 1,5 (ou 150%).
Tipos de Garantias Consideradas na Relação de Garantias
Diversos tipos de ativos podem ser utilizados como garantia em operações de crédito, e, portanto, entram no cálculo da Relação de Garantias. Os mais comuns incluem:
- Imóveis: Casas, apartamentos, terrenos, edifícios comerciais.
- Veículos: Carros, motos, caminhões.
- Ativos Financeiros: Ações, títulos, CDBs, fundos de investimento.
- Equipamentos: Máquinas industriais, equipamentos agrícolas.
- Duplicatas e Recebíveis: Direitos de crédito a receber de clientes.
- Aval e Fiança: Garantias pessoais prestadas por terceiros.
Importância da Relação de Garantias para Credores e Devedores
Para os credores, a Relação de Garantias é um fator determinante na avaliação do risco de crédito. Uma relação alta indica menor risco, pois o credor tem maior segurança de que poderá recuperar o valor emprestado em caso de inadimplência. Isso pode resultar em taxas de juros mais baixas e condições de crédito mais favoráveis.
Para os devedores, oferecer garantias sólidas e com boa Cobertura de Garantias pode ser a chave para obter aprovação de crédito, especialmente em situações onde o histórico de crédito não é ideal ou o valor do empréstimo é elevado. Além disso, uma boa Relação de Garantias pode abrir portas para negociações mais vantajosas com os credores.
Fatores que Influenciam a Relação de Garantias
A Relação de Garantias não é um número estático. Ela pode ser influenciada por diversos fatores, como:
- Valorização ou Desvalorização dos Ativos: Flutuações no mercado imobiliário, de veículos ou de ativos financeiros podem impactar o valor das garantias.
- Amortização do Empréstimo: À medida que o empréstimo é pago, a Relação de Garantias tende a aumentar.
- Novas Avaliações das Garantias: Credores podem solicitar reavaliações periódicas das garantias para verificar se a Cobertura de Garantias ainda é adequada.
Relação de Garantias e a Análise de Risco de Crédito
A Relação de Garantias é apenas um dos diversos fatores considerados na análise de risco de crédito. Outros elementos importantes incluem o histórico de crédito do tomador, sua capacidade de pagamento, o setor de atuação da empresa e as condições macroeconômicas. Uma análise completa e criteriosa é fundamental para uma decisão de crédito responsável.